2025年北交所券商执业质地评价遣发放布：国泰海通跃至首位，华泰大幅普及14位到第二名

财联社2月1日讯（记者 陈俊兰）1月30日晚，北交所、宇宙股转公司公布2025年证券公司执业质地评价赶走，国泰海通证券以145.04分稳居第一，华泰证券、招商证券、申万宏源、中信证券分辨位列2至5名。

北交所业务一直是中小券商要点发力并展现竞争上风的限制之一。在本次执业质地评价中，部分中小券商发扬隆起，国金证券、东吴证券、开源证券踏进行业前十；此外，国投证券、浙商证券、光大证券、长江证券、东北证券、东方钞票、国联民生、华源证券等也位列前二十。

合座上看，评价赶走为一档的证券公司有20家、二档证券公司40家、三档证券公司20家、四档证券公司21家。共计61券商专科质地得分与2024年比拟有所加多，48家券商在合规质地上有所扣分，与2024年保握一致。

从单项评分方针来看，国泰海通、华泰证券、中信建投、中信证券招商证券等主持券商专科质地排行前5。共有53家券商合规质地扣分为零，合规质地扣分较多的券商包括，东方证券、国联证券、民生证券、国投证券、中信建投、国融证券等5家券商。

国泰海通、华泰证券跃居前二

从合座来看，2025年共有57家券商在北交所和宇宙股转系统业务的执业质地得分中与前年同比有所高潮，证券公司执业质地评价赶走的前十名与2024年比拟发生了显耀变化，排行波动较大。

具体来看，国泰海通证券以总分145.04 分位居榜首，华泰证券以143.41分排行跃至第二，招商证券以140.49 分紧随后来。排行3至10位的分辨是，申万宏源（136.43分）、中信证券（135.49分）、国金证券（133.09分）、东吴证券（133.06分）、开源证券（132.22分）、中信建投（131.9分）、祥瑞证券（122.72分）。

值得一提的是，国泰海通与华泰证券在2024年尚未投入行业前十榜单，但在2025年强势跃升至行业前两名。这一显耀跃升主要收货于两家券商在北交扫数关业务上的要点布局与隆起发扬。

在北交所刊行与并购业务方面，华泰证券以11.77分、国泰海通以11.08分，分辨位居行业第一和第二；在北交所及宇宙股转系统经纪业务方面，国泰海通以14.92分位列行业第二，华泰证券则以13.33分紧随后来，排行行业第三。

各券商在不同行务限制呈现出显耀的互异化竞争上风

从各具体业务发扬上来看，券商在不同行务上上风分化昭着。

招商证券、华泰证券、东方证券是三家券商在北交所保荐业务上得分较高，显耀起初。中小券商中，东北证券、国金证券和东兴证券也在北交所保荐业务得分排行位于前十。统计赶走表露，有82家券商在北交所保荐业务尚未得分。

在北交所作念市业务方面，中信证券、国金证券和国投证券发扬尤为亮眼，是当今业内仅有的三家得分起初3分的券商，稳居行业第一梯队。

在宇宙股转系统业务的专科质地发扬中，开源证券、申万宏源、中信建投、国联民生和国泰海通等券商合座得分位居前哨。国联民生在宇宙股转系统推选挂牌业务中发扬特等，以满分10分高居行业首位；开源证券则在刊行并购业务和握续督导业务两项中双双领跑，分辨斩获4.54分和4.8分。东北证券在作念市业务方面发扬隆起，以3.53分位居该项业务榜首。

在北交所及宇宙股转系统的经纪业务方面，东方钞票发扬尤为亮眼，以16.57分的优异成绩高居行业榜首，展现出其在该限制宏大的市集遮盖与事业身手。

在究诘业务方面，开源证券与华源证券发扬隆起，专科质地评分位居行业前哨。其中，华源证券更以满分10分的成绩位列第一，充分彰显其在北交所及宇宙股转系统有关究诘限制的深结识力与起初地位。

共48家券商存在合规质地扣分

在北交所和新三板对券商执业质地的评价体系中，评价方针主要涵盖专科质地和合规质地两大方面。其中，专科质地当作加分项，揣度券商在业务身手、表情现实恶果、事业质地等方面的轮廓发扬；而合规质地则当作扣分项，适应锻真金不怕火券商在业务操作中的合规性、风险截止以及是否顺从有关法律规则。

数据表露，2025年共有48家券商因合规问题被扣分，其中，东方证券（-19.33分）、 国联民生（-14.02分）、 国投证券（13分）、中信建投（12分）、 国融证券（10.33分）6家券商合规质地扣分统统起初10分。

从北交扫数关业务来看，合规质地扣分主要靠拢在保荐与刊行业务轨范。其中，东方证券和国联民生证券是扣分最重的两家券商，分辨被扣除16.67分和11.33分，均因在北交所保荐刊行经过中存在合规问题。比拟之下，刊行并购业务的合规风险较低，仅有国金证券被扣4分，其他券商在该业务上未出现扣分情况。

此外，在作念市业务方面，扫数参评券商均未因合规问题被扣分，一方面是因为得回北交所作念市业务经历的券商占比较小，另一方面也表露出已厚爱开展北交所股票作念市来往的券商合座合规水平较高。

宇宙股转系统业务方面，握续督导业务是扣分最为靠拢的轨范，共有16家券商在此项被扣分，其中中信建投扣分最多，被扣除8分；推选挂牌业务上，国投证券与西南证券比肩扣分最多，均被扣除4分；刊行并购业务中，华福证券被扣8分，为该项扣分最多的券商；作念市业务中，华林证券被扣4分；经纪业务中，祥瑞证券一样被扣4分。

值得刺见解是，在2025年北交所及宇宙股转系统券商执业质地评价中，国新证券与国融证券濒临较大挑战，分辨以99.51分和98.16分的成绩成为仅有的两家总分低于100分的券商，排行垫底。

从评价赶走来看，这两家券商在北交所及宇宙股转系统各项专科业务条线中均未展现出昭着的加分上风，仅在经纪业务方面得回相对较高的分数。而在保荐业务的合规质所在面问题较为隆起，分辨被扣除6分和6.33分，成为牵涉合座评分的主要成分。这一赶走响应出其在中枢投行业务的合规贬责和执业质所在面仍有待显耀普及。

（财联社记者 陈俊兰）杠杆平台